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Israelische SVB-Filiale schließt nach Zusammenbruch, Dutzende entlassen

Experten warnten davor, dass israelische Startups nach dem Zusammenbruch mit einer geringeren Bewertung und einem verstärkten Wettbewerb um die Finanzierung konfrontiert sein werden. – Von ZACHY HENNESSEY Veröffentlicht: MÄRZ 12, 2023  MÄRZ 12, 2023 JERUSALEM POST

Die israelische Filiale der Silicon Valley Bank hat geschlossen, berichtete N12 am Sonntag, wobei ihre rund 40 Mitarbeiter die Arbeit niederlegten.

Eine Handvoll Mitarbeiter wird bis zu 45 Tage bleiben, möglicherweise um die reibungslose Überweisung für die Bank zu gewährleisten, sollte sie verkauft werden, so N12.

Israelische Start-ups sehen sich in den kommenden Wochen nach demAusfall der Silicon Valley Bank (SVB) am Samstag mit einer geringeren Bewertung, einem verstärkten Wettbewerb um Finanzmittel und logistischen Herausforderungen konfrontiert, als die Bank Verluste in Höhe von mehreren Milliarden Dollar ankündigte und einen kräftigen Einbruch des Aktienkurses um 60% verzeichnete, gefolgt von weiteren 20% im nachbörslichen Handel. Am Sonntag wurde berichtet, dass die israelische Niederlassung von SVB geschlossen und die Arbeit für rund 40 Mitarbeiter eingestellt wurde.

Es wird erwartet, dass der Crash die Bewertung von Hunderten von israelischen Kunden, Start-ups und Risikokapitalfirmen verringern wird, von denen angenommen wird, dass sie von SVB betreut werden, einem zentralen Akteur im globalen VC- und Start-up-Ökosystem.

Frühphasenunternehmen, die Kapital benötigen, könnten in weitere Schwierigkeiten geraten, da die Milderung des Schadens für etablierte Unternehmen, die durch das Debakel geschädigt wurden, an die Spitze der Prioritätenliste der Anleger rückt, was zu einem geringeren Geldbetrag für neue Investitionen führt.

“Wir haben versprochen, so zu handeln, dass die israelische Wirtschaft eine Insel der Stabilität und Sicherheit in den turbulenten wirtschaftlichen Gewässern der Welt sein wird, und mit Gottes Hilfe werden wir dies tun.”

Finanzminister Bezalel Smotrich – “Schätzungen zufolge sind etwa 90% der Einlagen, die in der SVB verblieben sind, nicht versichert. Das bedeutet, dass viele Unternehmen ihre Fundraising-Mittel verloren haben und sich bereits heute in einer akuten Liquiditätskrise befinden. Diese Unternehmen müssen schnell neues Kapital beschaffen, was sie dazu bringen wird, einen hohen Preis für das Geld zu zahlen oder Arbeiter zu entlassen und Aktivitäten einzustellen”, sagte Ori Greenfeld, Chefstratege bei Psagot Investment House.

Die SVB wird israelischen Unternehmen nicht nur auf rein finanzieller Ebene schaden, sondern verursacht bereits operative Kopfschmerzen.Unternehmen, die nicht in der Lage waren, ihre SVB-gehaltenen Gelder zu übertragen, bevor ihre Vermögenswerte eingefroren wurden, sind anfällig, bis ihre Mittel wieder verfügbar sind (obwohl unklar ist, in welchem Umfang sie geschädigt werden).

Der SVB-Crash hat sich bereits auf die Aktienkurse israelischer Unternehmen, Banken und Versicherer ausgewirkt, deren TASE-Aktienindizes bis Sonntag um 4%, 2,5% bzw. 4,2% gefallen sind.

Harte Jahre für Israels Start-ups

Dies ist der jüngste Pechfall, der die israelische Start-up-Branche getroffen hat – die Pandemie im Jahr 2020 war eine große Hürde, die es zu überwinden galt, gefolgt von der globalen Inflation, die in den folgenden Jahren durch geopolitische Konflikte verursacht wurde und scheinbar jeden Monat zu zahlreichen Berichten über High-Tech-Entlassungen geführt hat.

“Es ist, als wären wir mitten im Ozean und Welle um Welle verschlingt Start-ups und buchstäblich das gesamte Risikokapital-Ökosystem. Und das ist eine große Welle”, sagte Dr. Tiran Rothman, Vice President des internationalen Beratungs- und Forschungsunternehmens Frost & Sullivan. “Wir können das Ausmaß dieser Welle noch nicht einmal ansatzweise verstehen.”

Es gibt jedoch mindestens einen Silberstreif am Horizont: Rothman wies darauf hin, dass lokale SVB-Konkurrenten wie Leumi Tech, Discount Tech und Poalim Hi-Tech wahrscheinlich vom plötzlichen Rückzug ihres größten Konkurrenten profitieren werden.

Nur wenige Stunden nach dem Absturz der SVB kündigten Leumi und Hapoalim an, dass ihre Tech-Niederlassungen Kredite vergeben würden, um Start-ups und Technologieunternehmen ohne Zugang zu ihren Krediten abzudecken.

“Aufgrund der relativ höheren Stabilität des israelischen Bankensystems als des US-Systems werden sie vielleicht einige Vorteile daraus ziehen”, sagte Rothman. “Das ist der einzige positive Blickwinkel, den ich im Moment sehen kann.”

Breitere wirtschaftliche Auswirkungen

Laut Greenfeld dürfte sich der Zusammenbruch der SVB auf mehrere aktuelle Überlegungen der Bank of Israel auswirken, darunter die Inflation, den Arbeitsmarkt, den Devisenmarkt und die vielen Warnungen internationaler Ratingunternehmen im Vorfeld der von der Regierung vorgeschlagenen Justizreform.

“Wir werden überhaupt nicht überrascht sein, wenn wir in den kommenden Wochen eine ungewöhnliche Entlassungswelle in der High-Tech-Branche sehen, insbesondere bei Startups in verschiedenen Phasen. Natürlich wird die israelische Wirtschaft, in der der High-Tech-Sektor ein großes Gewicht hat, davon betroffen sein, und deshalb muss die Bank of Israel das Ereignis und seine Folgen als Teil der Überlegungen zum zukünftigen Zinspfad betrachten”, sagte er.

Kann die Regierung den Blutfluss eindämmen?

Die israelische Regierung unternimmt Schritte, um den erwarteten Schaden für den High-Tech-Sektor des Landes nach dem Zusammenbruch der SVB zu mildern.

“Wir haben natürlich die Pflicht, zu versuchen, diese Unternehmen, deren Hauptgeschäftstätigkeit in Israel ist und in Israel bleiben wird, und auch ihre Mitarbeiter zu schützen”, sagte Premierminister Benjamin Netanyahu.

Am Samstagabend ordnete Finanzminister Bezalel Smotrich die Einrichtung eines speziellen Teams zur Überwachung des Themas an, das vom Generaldirektor des Ministeriums, Shlomi Heizler, geleitet wird und sich aus Vertretern des Finanzministeriums, der Bank of Israel, der Wertpapierbehörde und der israelischen Innovationsbehörde zusammensetzen wird.

Das Team wird in Kontakt mit der lokalen High-Tech-Industrie, Fonds und Finanzinstituten in Israel und den USA stehen, um Daten zu erhalten, die möglichen Auswirkungen auf die israelische Wirtschaft zu analysieren und gegebenenfalls eine Antwort auf israelische Unternehmen zu formulieren.

“Der Zusammenbruch der Bank ist ein bedeutendes Ereignis sowohl für die amerikanische Wirtschaft als auch für die israelische Wirtschaft”, sagte Smotrich und hob die Verpflichtungen hervor, die das Ministerium angesichts der aktuellen Besorgnis über die bevorstehende Reform des Justizsystems eingegangen ist.

“Wir haben versprochen, so zu handeln, dass die israelische Wirtschaft eine Insel der Stabilität und Sicherheit in den turbulenten wirtschaftlichen Gewässern der Welt sein wird, und mit Gottes Hilfe werden wir dies tun. Der Staat Israel wird an der Seite der lokalen High-Tech-Industrie stehen, ihr helfen, die Krise zu überwinden und die Dynamik der Entwicklung und des Handelns fortzusetzen”, sagte er.

Teammitglied Yair Avidan, Bankenaufseher der Bank of Israel, hob die mangelnde Aufmerksamkeit für die Stabilität des Finanzsystems als Schuldigen für den Untergang der SVB hervor.”Wir untersuchen den Fall genau und beobachten sowohl die unmittelbaren Entwicklungen als auch diejenigen, die in irgendwelchen ‘folgenden Wellen’ auftreten könnten”, sagte er.